从2020年8月份开始，国内锂电负极材料市场就进入快速上升通道，自11月份至今，锂电负极材料企业大厂基本处于满产状态。从下图可见，2021年较2019月均产量增幅在106%，较2020年增幅在53%。今年一季度产量增长近一倍以上，锂电市场需求旺盛。

                     数据来源：ICC鑫椤资讯

据鑫椤资讯统计，3月国内16家负极材料企业月初计划产量为5.06万吨，但实际产量在各家却有不同程度的打折。并不是负极厂家订单减少，而是负极厂产量受限，最大的瓶颈就在石墨化板块。

2021年1月中旬，内蒙古发改委强调指出，未来及“十四五”内蒙古将重点加强能耗源头管控，实行更加严格的高耗能项目节能审查政策，严格执行能耗、质量、环保等标准，坚决遏制高耗能项目低水平重复建设。

对于石墨化产能较为集中的乌兰察布市，3月份石墨化产能供应不足的矛盾就表现的尤为突出。目前该地区的负极石墨化生产企业多数被被界定为A和B类企业，用电量在2020年12月用电量的基础上，分别被限制15%和30%。一些上年12月开工率不高的企业影响程度就更大。4月份情况基本与3月一致，个别石墨化代工厂家用量额度是零。

据鑫椤资讯统计，截止到2020内蒙古地区石墨化产能27.8万吨，占国内负极石墨化产能的40%。整个3月份，内蒙古地区负极石墨化利用量与名义产能相比，仅在8成左右，实际月加工量在1.8万吨左右，加工量减少5000吨左右。（更多内容详见《2021-2025年锂电负极材料产业链研究报告》）

负极厂家订单量却不断在攀升，本就紧缺的石墨化产能更是雪上加霜。让负极厂家采购们已经开始在石墨化厂蹲点，力求多烧几炉。石墨化产能再次成为行业香饽饽，采购们各显神通，只为多争取石墨化产能。

对于石墨化产能紧张将会引起负极市场哪些连锁反应：

1、负极石墨化代工价格上涨。价格上涨已近是不可避免的现象。据鑫椤资讯数据显示，从2020年11月开始，国内负极石墨化代工价格整体上涨2000-3000元/吨。

2、石墨成本上涨，直接导致负极成本增加1000元/吨。石墨化产能自配比例高的企业更具成本优势。

3、为负极厂家商谈二季度订单价格增长筹码。目前石墨化产能瓶颈将贯穿整个2021年，负极供应不足矛盾将越来越突出，也为负极目前来自原料、代工等环节成本增加传导提供了更好的契机。

来源：石墨盟